7月31日，央行在官方網(wǎng)站上公布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿。意見稿發(fā)出后，關(guān)于第三方支付未來的猜測以及由此產(chǎn)生的對行業(yè)內(nèi)外的影響迅速占據(jù)了各大媒體頭條。該管理辦法雖只是意見稿，但其讓第三方支付回歸到支付通道本質(zhì)，剝離資金池、資金清算業(yè)務(wù)防范支付風(fēng)險(xiǎn)的主基調(diào)不會有多少改變。

第三方支付頭上的“緊箍咒”有多緊

管理辦法意見稿中要求：

第一，對支付平臺賬戶的限額進(jìn)行了規(guī)定。用戶單日消費(fèi)額度不得超過5000元，超出部分通過銀行平臺來進(jìn)行支付，此外，第三方平臺支付賬戶的年投資金額不得超過20萬;

第二，用戶在第三方支付機(jī)構(gòu)開戶需到支付機(jī)構(gòu)或其委托合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行身份核實(shí)，完成核實(shí)后可開設(shè)綜合支付賬戶。如果不能完成面對面身份核實(shí)，則基于建立賬戶的不同目的，提供不同類別的交叉驗(yàn)證文件。例如，消費(fèi)類賬戶需提供三個(gè)機(jī)構(gòu)提供的身份認(rèn)證，且消費(fèi)類賬戶只能用于消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬至本人同命的銀行賬戶;如果是具備支付、理財(cái)、轉(zhuǎn)賬功能的綜合支付賬戶則需要提供5個(gè)機(jī)構(gòu)的身份認(rèn)證文件，提供認(rèn)證的機(jī)構(gòu)包括：公安、工商、教育、財(cái)稅等部門。

第三，對于廣大用戶早已習(xí)慣的第三方支付提供的便利的轉(zhuǎn)賬功能或?qū)⑾?，支付賬戶與銀行賬戶之間的轉(zhuǎn)賬僅限一對一操作，并且是只能與本人的銀行借記卡進(jìn)行轉(zhuǎn)賬。

第四，不得為支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。

以上部分意見對大多數(shù)第三方支付個(gè)人用戶將產(chǎn)生較大影響，無論是消費(fèi)、投資限額還是身份證明的文件都將大大增加用戶的使用成本、降低用戶體驗(yàn)，削減了第三方支付在各類消費(fèi)場景中的應(yīng)用;而不得為金融機(jī)構(gòu)以及提供其他金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)提供開設(shè)支付賬戶的業(yè)務(wù)的規(guī)定，將嚴(yán)重影響到以該類業(yè)務(wù)模式為主的第三方支付機(jī)構(gòu)及其合作方。首當(dāng)其沖的就是通過第三支付機(jī)構(gòu)來進(jìn)行資金托管的P2P平臺。

資金托管成本升高，中小型P2P平臺發(fā)展壓力倍增

7月18日，互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見發(fā)布，其中明確規(guī)定了P2P的客戶資金需由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行資金存管。早在意見出臺之前，宜信就先后與中信銀行、廣發(fā)銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作，特別是宜人貸與廣發(fā)銀行在業(yè)界率先實(shí)踐P2P銀行資金托管，正逐漸產(chǎn)生行業(yè)影響。

但大多數(shù)P2P的資金托管業(yè)務(wù)仍是放在第三方支付平臺來進(jìn)行，目前真正與銀行實(shí)現(xiàn)全面資金托管合作的僅有宜信宜人貸與積木盒子，其余大部分P2P平臺還是由第三方支付平臺來進(jìn)行資金托管。據(jù)了解，全國2000多家正常運(yùn)營的P2P平臺中，就有700多家是由匯付天下來提供資金托管。

如今，互聯(lián)網(wǎng)指導(dǎo)意見的規(guī)定與第三方支付管理辦法中對金融機(jī)構(gòu)的開戶限制將使得P2P平臺的資金托管業(yè)務(wù)大規(guī)模轉(zhuǎn)投至銀行，而這或?qū)?dǎo)致P2P的資金托管成本被抬高，一些中小型P2P平臺受此影響較大。

限額將為P2P理財(cái)帶來新的增長點(diǎn)

由于支付限額、投資限額的規(guī)定，以及不得為金融等開立支付賬戶，這使得原本年化收益率已一降再降的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品的優(yōu)勢再度被削弱。

由于用戶個(gè)人年內(nèi)的支付賬戶的投資金額不得超過20萬，那么，如果需要進(jìn)行20萬以上的投資，則必須通過銀行網(wǎng)關(guān)來進(jìn)行支付清算。因此，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的用戶或?qū)⒈环至?，而像宜人貸、積木盒子等已與銀行建立了資金托管合作且收益較為穩(wěn)定理想的P2P平臺將迎來一波新的增長點(diǎn)。

總的來說，此次意見稿的出臺，對中小型支付機(jī)構(gòu)、P2P平臺的影響較大，這將降低兩個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)熱度，但同時(shí)也可達(dá)到進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)發(fā)展的目的，至于會否過于激進(jìn)甚至可能限制整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展還有待觀察。

來源：互聯(lián)網(wǎng)